Vaaka Partnersin toimitusjohtaja Juha Peltola kertoo millaisia yrityksiä rahasto hakee nyt sijoituskohteeksi.
Pääomasijoittajaa kasvun vauhdittajaksi hakevan yrittäjän kannattaa pitää yrityksensä kunnossa miettiä uusia kasvumahdollisuuksia ennakkoluulottomasti ja olla valmis rakentamaan yhteisymmärrystä sijoittajan kanssa kertoo Vaaka Partnersin toimitusjohtaja Juha Peltola.
Vaaka Partners on Suomen suurimpia pk-yrityksiin sijoittavia yrityksiä jolla on juuret 1980-luvun lopussa aloittaneessa OKO Venture Capitalissa.
– Sijoitamme suomalaisiin kannattaviin keskisuuriin yrityksiin enemmistöomistajana. Teemme sijoituksen jos meillä on ajatus miten voimme auttaa yritystä kasvamaan.
Rahaa kasvuun
Yrittäjälle pääomasijoitus voi tarjota mahdollisuuden kasvun vauhdittamiseen yrityksen osittaiseen myymiseen tai sukupolvenvaihdoksen rahoittamiseen.
Pääomasijoittaminen jaetaan tyypillisesti niin sanottuihin venture ja buyout-sijoituksiin. Kasvaviin startup-yrityksiin kohdistuvat venture-sijoitukset saavat julkisuudessa enemmän huomiota vaikka myös Suomessa enemmän rahaa kohdistuu perinteisimpiin pk-yrityksiin. Esimerkiksi viime vuonna startupit keräsivät sijoituksia 110 miljoonaa euroa kun perinteiset pk-yritykset saivat 580 miljoonaa euroa sijoituksia.
Vaaka Partners sijoittaa tyypillisesti vuosittain kahteen yritykseen mutta käy läpi 150-200 yritystä. Toimitusjohtaja Peltolan mukaan pääomasijoittaja ottaa usein itse kontaktin löytämäänsä potentiaaliseen kohteeseen mutta myös omistajat ja/tai johto ovat usein oma-aloitteisesti yhteydessä Vaaka Partnersiin.
– Keskustelut voivat kestää pitkäänkin kun rakennetaan luottamusta ja luodaan yhteistä uutta kasvustrategiaa.
Peltolan mukaan Suomessa riittää hyviä sijoituskohteita mutta sijoitus vaatii yhtiössä jatkavan johdon kanssa jaetun näkemyksen kehityspolusta ja yrittäjältä realistisen arvion yrityksen hinnasta.
Sijoituksia usealle alalle
Vaaka Partnersilla ei ole toimialarajoituksia sijoituskohteissa. Yritys on sijoittanut it-yrityksiin mutta yhtä lailla perinteisemmillä toimialoilla toimiviin yrityksiin.
– Pääosa sijoituksista kohdistuu kasvaville toimialoille. Toisaalta myös toimialoilta joissa on ylikapasiteettiä huono kannattavuus tai jotka supistuvat voi löytyä tähti.
Tammikuussa julkistetun sijoituksen rahasto teki hyvin arkiseen toimialaan. Se osti enemmistön kiinteistöhuoltokonserni Kh-kiinteistöpalveluista.
– Markkina kasvaa noin 5 prosenttia vuodessa mutta tavoitteena on jatkaa markkinoita nopeampaa kasvua Peltola kertoo.
Peltolan mukaan toimialaa kasvattaa kaupungistuminen.
– Orgaanisen kasvun lisäksi on mahdollista kasvaa yrityskaupoin.
Tällaisia sijoituskohteita Vaaka Partners etsii
1. Yhtiön liiketoiminnan tulee olla kannattavaa sen riskit hallinnassa ja strategisen aseman vahva.
2. Yrityksellä tulee olla merkittäviä kasvumahdollisuuksia orgaanisesti ja/tai yrityskaupoin. Pääomasijoittajan voi ottaa mukaan ideoimaan jo ennen yrityskauppaa kasvun rakentamisen ammattilaisena.
3. Yrittäjän täytyy olla valmis rakentamaan jaettu yhteinen ymmärrys yrityksen liiketoiminnan kehittämisestä ellei tarkoitus ole luopua yhtiöstä kokonaan esimerkiksi uudelle toimivalle johdolle.
Josi Tikkanen